«Черный» понедельник сменила пятница, 13

Тулеген АСКАРОВ

Не зря говорят в народе, что если 13-е число выпадает на пятницу, то в этот день жди неприятностей. Так оно и вышло к минувшему уик-энду, когда банковский сектор испытал очередные потрясения после недавнего вторжения государства. Акции «БТА Банка» рухнули на бирже, а «Альянс Банку» пришлось успокаивать своих клиентов.

Впрошлую пятницу биржевикам вновь пришлось приостанавливать торги по простым акциям «БТА Банка» после того, как цены на них обвалились на 76,88%, до 1202 тенге за штуку с 5200 тенге по состоянию на 12 февраля. В Алматы сразу же заговорили о фактическом банкротстве этого банка и решении АФН об отзыве у него лицензии, однако эти пересуды были опровергнуты регулятором.

Тем не менее опасения о худшей судьбе фактически национализированного банка все же остались, поскольку в последние дни именно после значительного снижения цен на его акции с ним творилось неладное.

Масло в огонь сомнений

Напомним читателям, что 29 января акции банка упали в цене на 26,3% после того, как правительство значительно увеличило объем средств, направляемых по линии господдержки в «Казком» и «Народный банк», явно намекнув при этом общественности, что намерено отказаться от прежних договоренностей с «БТА Банком» и «Альянс Банком». А 30 января, когда по Алматы уже пошли слухи о национализации БТА после ультиматума, предъявленного накануне АФН, биржевикам пришлось приостановить торги по его простым акциям, так как цены на них опустились на 39,99%!

Масла в огонь сомнений подлило решение биржевиков, принятое в прошлую же пятницу, временно освободить «дочку» банка - компанию «БТА Секьюритис», бессменного лидера на рынке акций и корпоративных облигаций - от выполнения обязанностей маркет-мейкера на KASE и специальной торговой площадке РФЦА сразу по 47 наименованиям ценных бумаг. Как пояснили на бирже, такое решение было принято на основании заявления, поступившего от компании.

В списке ценных бумаг, по которым «БТА Секьюритис» отказалась исполнять обязанности маркет-мейкера, значились не только простые акции «БТА Банка», но и выпущенные им облигации, а также международные бонды его нидерландской «дочки» Turan Alem Finance B.V., простые и привилегированные акции контролируемого им «Темiрбанка», облигации дочерней «БТА Ипотеки». Кроме того, в этот перечень вошли ценные бумаги таких крупных компаний, как «Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат», «Костанайские минералы», НГСК «КазСтройСервис», «Продкорпорация», Kazakhmys, «Ульбинский металлургический завод».

В общем, все выглядело похожим на начало катастрофы не только головного банка, но и контролируемого им разветвленного финансово-промышленного конгломерата. Тем более что 10 февраля были приостановлены биржевые торги привилегированными акциями «Темiрбанка» в связи со снижением их цены на 36,36%, до 350 тенге за штуку против 550 тенге накануне.

Кстати, тогда же агентство Moody's понизило банку долгосрочные рейтинги банковских депозитов и необеспеченного долга с «Ва3» до «B2», а рейтинг финансовой устойчивости - с «Е+» до «E» притом, что рейтинги остались в списке на возможное дальнейшее понижение. При этом в агентстве напомнили, что в марте банку предстоят выплаты по еврооблигациям на $150 млн.

В ответ «Темiрбанк» заявил в своем пресс-релизе, что продолжает работать стабильно, а вхождение государства в капитал материнского «БТА Банка» косвенно повысило и его надежность, поскольку, дескать, поддержка ФНБ «СамрукКазына» откроет перед ним новые перспективы для дальнейшего роста и развития, а также позитивно отразится на рыночном положении банка.

Идем ко дну?

И еще напомним читателям, что экс-глава совета директоров «БТА Банка» Мухатр АБЛЯЗОВ на днях обратился с открытым письмом к президенту Казахстана, в котором подвел грустные итоги первых дней руководства чиновников и представителей ФНБ «СамрукКазына» в фактически национализированном банке.

По его данным, приток депозитов в банк сменился их оттоком на сумму более чем в $400 млн только за первые три дня этой «опричнины», а отложенных платежей корпоративных клиентов скопилось на огромную сумму свыше $1 млрд. В итоге, как считает г-н Аблязов, «самый крупный частный банк в Казахстане и СНГ идет ко дну», к тому же в результате появления в банке силовиков под угрозой оказались и права его клиентов на банковскую тайну.

Бывший глава БТА также отверг обвинения в том, что «БТА Банк» «держался только на краткосрочных кредитах Нацбанка», о чем заявил глава последнего Григорий Марченко. На самом же деле, со слов г-на Аблязова, «мы привлекали деньги Нацбанка в незначительных объемах и под залог ценных бумаг».

В последнем квартале прошлого года таких займов было выплачено банком на $1 млрд, а в январе - на $400 млн. А из-за затягивания правительством выполнения условий меморандума с «БТА Банком» о предоставлении господдержки сумма запрошенной у Нацбанка ликвидности в конце января составила $200 млн сроком до 1 марта и возможностью увеличения до $400 млн.

Эта сумма была банку по силам, так как ожидаемые поступления от клиентов в феврале - марте должны были составить $1 млрд, «о чем, - как утверждает г-н Аблязов, - прекрасно знали в правительстве и Нацбанке». В итоге он резюмирует: «Может, поэтому так торопились с захватом банка?».

И вот еще одно заявление для размышления: «А если бы клиентов банка, включая госхолдинги, не принуждали выводить средства со счетов, господдержка не понадобилась бы вообще!»

Насколько опасной стала теперь ситуация не только для банковского сектора, но и для всей экономики страны, становится понятно из следующих строк обращения г-на Аблязова к президенту: «Часть зарубежных кредиторов уже требуют досрочного погашения займов.

Оснований для этого более чем достаточно. Оспорить эти требования ни правительство, ни БТА не в состоянии, что может привести к дефолту других крупных банков и финансовых институтов». А выделенных банку государством 212 млрд тенге просто не хватит для обеспечения его стабильной работы.

Все будет хорошо?

Ответ нового владельца «БТА Банка» - ФНБ «СамрукКазына», которому по данным биржевиков принадлежало 75,1% от общего количества размещенных акций банка по состоянию на 5 февраля, не заставил себя ждать.

В ответ на столь серьезные обвинения, выдвинутые г-ном Аблязовым, нынешний председатель совета директоров «БТА Банка» Арман Дунаев заявил через «Хабар», что считает «не совсем этичным» вступать в дебаты со своим предшественником и оппонентом, поскольку, мол, в банке «работают те же сотрудники», которые работали ранее с г-ном Аблязовым.

Из этого можно было предположить, что оставшиеся в банке топ-менеджеры теперь превратились в своего рода заложников ФНБ и силовых структур, высадивших, по слухам, свои десанты в БТА. Далее г-н Дунаев сообщил, что банк восстанавливает свои рыночные позиции, корректируя попутно кредитную политику, и заодно подключается к реализации антикризисной программы правительства.

При этом Арман Дунаев не только выдал секрет полишинеля, но и технично подставил руководство Нацбанка, сообщив, что БТА удалось в канун девальвации перевести в инвалюту часть средств из общей суммы в 212 млрд тенге, поступившей от правительства на специальный текущий счет в Нацбанке.

Кстати, пресс-служба БТА разослала в редакции СМИ пресс-релиз, озаглавленный на злобу дня: «Ответы на часто задаваемые вопросы». Естественно, что отвечал на вопросы снова Арман Дунаев, шансы которого стать козлом отпущения в случае банкротства и ликвидации «БТА Банка» значительно возросли.

На этот раз г-н Дунаев заявил, что на конец января объем неисполненных платежей в банке составлял $150 млн, но теперь эту проблему удалось решить, в результате чего объем требований в среднем по заемщику снизился со 100 млн тенге до 37 млн тенге. При этом г-н Дунаев косвенно признал и факт оттока вкладов из банка, поскольку ему пришлось удовлетворять не только требования клиентов по выплатам заработной платы, налогов и пенсий, но и «значительной части вкладчиков», да еще и предоставить часть наличности «Темiрбанку».

Он также снова подтвердил, что о девальвации тенге было заранее известно в банковских кругах, ибо к моменту принятия решения по этому

поводу Григорием Марченко

4 февраля все банкоматы уже были заполнены наличностью в тенге и инвалюте. Ту часть ссудного портфеля банка, которая относится к МСБ, Арман Дунаев охарактеризовал как достаточно здоровую и активную, тогда как ипотечные кредиты придется рефинансировать за счет ФНБ.

Напомнил г-н Дунаев и о том, что «когда-то я работал в этом банке и его судьба мне небезразлична», однако затем допустил явное искажение информации своим заявлением «никого мы из банка не увольняли, работает прежний состав правления, прежний совет директоров. Единственное исключение - я, избранный в результате принятия соответствующих решений со стороны правительства». Как наверняка помнят читатели, АФН отстранило от должности не только Мухтара Аблязова, но и первого зампреда правления Жаксылыка Жаримбетова.

Страсти вокруг «Альянса»

Свой информационный нонсенс преподнес клиентам и «Альянс Банк», перешедший под контроль ФНБ. В размещенном на его сайте объявлении банк принес свои извинения за «проблемы в обслуживании на протяжении первой декады февраля».

Как уже сообщалось, после сдачи на милость государства у банка возникли проблемы с оперативным проведением переводных и кассовых операций. Теперь же банк «предпринимает все возможные меры по устранению задержек в проведении операций» и обещает в ближайшее время начать работать в обычном режиме. В банке надеются на понимание и поддержку клиентов, а чтобы последние не покинули его слишком быстро, то по неофициальной информации, от них требуют предварительной заявки на снятие и переводы крупных сумм.

Само же правительство лишь подогревает негативные страсти вокруг «Альянс Банка» заявлениями о предстоящем превращении его из универсального крупного банка в обычного оператора по переводу государственных средств на нужды малого и среднего бизнеса, аграрного сектора и социально-предпринимательских корпораций.

Так, на одном из последних заседаний правительства вице-премьер Умирзак Шукеев оговорился, что «Альянс Банку» придется «фондировать хотя бы 50% СПК», тогда как остальные средства будут привлечены за счет частных партнеров.

Из этого следовало, что в кабмине к «Альянс Банку» теперь относятся, во-первых, не как к сугубо частной компании, а во-вторых, считают его не банком, а чем-то вроде своеобразного финансового агентства, выступающего от имени государства, по аналогии с российским «Внешэкономбанком» или казахстанско-российским - Евразийским банком развития.

Умом не понять

Вообще в нынешней сложной ситуации много странного и загадочного. К примеру, в Астане немало говорится о проблемах экономики США и других развитых стран, о замене «дефектала» на более справедливые финансовые системы. А в то же время «дефектал» исправно помогает отечественным банкам пополнять ликвидность.

Так, «Народный банк Казахстана» привлек займ на $40 млн от Citibank N.A. под частичную гарантию агентства США Overseas Private Investment Corporation. Этот «дефектал» пойдет на развитие ипотечного портфеля банка и представляет собой довольно длинные по нынешним временам деньги, ибо большая часть займа - $30 млн - предоставляется сроком на 15 лет.

«Цеснабанк» сообщил о подписании соглашения по кредитной линии с канадским агентством Export Development Canadа на $13 млн, средства которого пойдут на оплату экспорта оборудования, поставляемого тамошними производителями в нашу страну.

Г-н Келимбетов пообещал направить на этой неделе в банки второго уровня первые 120 млрд тенге на поддержку малого и среднего бизнеса. Кстати, в конце прошлой недели ФНБ, наконец-то, обрел свой легальный статус после подписания президентом соответствующего законопроекта. Также глава государства одобрил закон о внесении изменений и дополнений в законодательные акты по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования.

Правительство внесло первые изменения в недавно принятую антикризисную программу, установив размер эффективных ставок по ипотечным кредитам не выше 9% для работников бюджетной сферы (то есть и для чиновников), а для всех остальных заемщиков - не выше 11% годовых в тенге вместо соответственно 10,5 и 12,5%. В итоге, если учесть прогнозы Нацбанка об уровне инфляции по году не ниже 11%, доходность по ипотечным кредитам может стать отрицательной в реальном выражении. Верхний предел эффективной ставки вознаграждения по кредитам для малого и среднего бизнеса понижен с 14 до 12,5%.

В национальном холдинге «КазАгро» на посту зам. председателя правления появился выходец из банковского сектора Берик Бейсенгалиев, проработавший в свое время в «Казкоммерцбанке», «Алембанке», «Банке ТуранАлем» и  «АТФБанке». В «Данабанке» решением совета директоров на пост председателя правления была назначена Кулян Божаканова, работающая в нем с 2001 года.

Агентство Fitch Ratings понизило Евразийскому банку развития долгосрочный рейтинг дефолта эмитента с уровня «BBB+» до «BBB» с прогнозом «негативный»,  краткосрочный - с «F2» до «F3». Решение это было вполне ожидаемым, так как ранее были снижены рейтинги России, которая является главным акционером ЕАБР.

А Moody's понизило долгосрочные рейтинги банковских депозитов и необеспеченного долга «Альянс Банку» с «Ва2» до «B2», рейтинг финансовой устойчивости с «Е+» до «E», оставив их в списке на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения. Теперь уже миноритарному акционеру банка - «Финансовой  корпорации Сеймар Альянс» (SAFC) - рейтинг был понижен с «Ва3» до «Caa1».

Свое решение аналитики агентства объяснили быстро усиливающейся уязвимостью позиции банка по ликвидности, ухудшением качества его активов, резким ослаблением способности банка обслуживать внешний долг после девальвации тенге в условиях дефицита ликвидности в банковском секторе. И, естественно, в агентстве указали на возросшие риски в связи с возможным требованием кредиторов досрочного погашения долгов банка после его национализации.

Весьма любопытно также выглядит предложение депутата Аманжана Жамалова, адресованное банкам второго уровня, о конвертации валютных обязательств заемщиков в тенге по курсу на 3 февраля. При этом мажилисмен утверждал, что в некоторых банках такая акция уже была проведена, но для своих сотрудников! Кроме того, г-н Жамалов считает необходимым ввести запрет для банков по навязыванию клиентам инвалютных кредитов, особенно по

программам, финансируемым ФНБ «СамрукКазына». По его данным, банкиры сейчас «при выдаче кредитов, в том числе ипотечных, заставляют население брать часть кредита в национальной валюте, а часть - в СКВ».

Не панацея, а беда

После того как Нацбанк и кабмин потратили немалые пропагандистские усилия для того, чтобы убедить сограждан в необходимости покончить с нашествием дешевых российских товаров путем девальвации тенге, добросовестные статистики свели на нет эту изначально сомнительную кампанию.

Из данных Агентства РК по статистике об изменении цен за прошлый год на экспортные поставки и импортные поступления следовало, что утверждения о значительном снижении цен на ввозимую в Казахстан продукцию были, мягко выражаясь, не совсем достоверными.

Дело в том, что в целом по потребительским товарам в годовом выражении (декабрь прошлого года к тому же месяцу 2007 года) цены выросли на 7%, в том числе на продукты питания - на 11%, непродовольственные товары - на 5,3%. К примеру, цены на чай увеличились на 22,7%, рыбу - 8,2%, обувь - 12,5%, бумагу - на 11,3% (что, кстати, и вызвало заметное повышение расценок на печатную продукцию, включая газеты).

Правда, статистики отмечают, что растительное масло подешевело за год на 32%, но нужно помнить при этом, что осенью 2007 года цены на этот продукт резко поднялись и до сих пор не опустились к прежнему, докризисному, уровню. А цены на кофе снизились на 28,8%, но вряд ли это обстоятельство могло служить аргументом для девальвации тенге.

Теперь же, со слов главного банкира Григория Марченко, выясняется, что девальвация будет способствовать дальнейшему росту цен на потребительские товары, причем инфляция по нынешнему году вновь вернется на двузначные отметки. При этом в то время, когда в Нацбанке прогнозируют ее уровень в 11%, эксперты, опрошенные биржевым агентством «Ирбис», предсказывают 17% в годовом выражении!

Но хуже другое - девальвация может привести либо к дефициту многих важных товаров из-за нехватки средств у импортеров, либо сделать их недоступными для прежних потребителей в результате снижения их покупательской способности. Например, такой сценарий выглядит вполне реалистичным для медикаментов, основной объем которых ввозится в Казахстан из развитых стран. Впрочем, читатели сами без труда могут составить списки товаров первой необходимости, потребление которых им придется сокращать из-за девальвации.

Примечательно, что и многие члены правительства, в отличие от главы государства, премьера и председателя Нацбанка, довольно пессимистично оценивают влияние девальвации на потребительский рынок, предполагая дальнейший рост цен и на отечественные товары. В числе аргументов, справедливо приводимых министрами, - удорожание сырья, ввозимого в Казахстан для производства товаров, рост цен на готовые импортные товары, а также на те товары отечественного производства, выпуск которых зиждется на кредитах в инвалюте. Кроме того, по многим товарным позициям производителям теперь выгоднее экспортировать свои товары, чем поставлять их на внутренний рынок, - к примеру, тем же аграриям или нефтепереработчикам.

Негативные оценки слышатся и из стана вполне лояльных к власти объединений предпринимателей. Так, зампредседателя национальной экономической палаты «Союз «Атамекен» Екатерина Никитинская со страниц одной из республиканских газет заявила, что хотя девальвация представляет собой правильную меру, «но национальный банк ее неправильно провел. Нужно было сделать процесс более плавным и длительным - хотя бы месяц-полтора. В виде своеобразной эскалации». Она считает, что «резкое изменение курса доллара почти на 25% - это большой психологический шок», а потери придется понести и экспортерам, поскольку их производство в значительной степени зависит от импортных компонентов.

А глава контролируемого государством «Темiрбанка» Аблахат Кебиров констатировал, что «резкие колебания курса стали следствием несбалансированного изменения методов валютного регулирования обменного курса тенге, произведенных Национальным банком РК за слишком короткий срок». Текущий курс г-н Кебиров расценил по большей части как спекулятивный, ибо «точка равновесия все еще точно не определена».

Кроме того, по иронии судьбы практически одновременно с девальвацией тенге в России начал укрепляться тамошний рубль, и сразу же выяснилось, что именно этого и ждали иностранные инвесторы, покинувшие соседнюю страну в период ослабления национальной валюты. Во всяком случае, российские эксперты связали заметный подъем тамошнего фондового рынка именно с влиянием западных инвесторов.

Если это и в самом деле так, то руководству Нацбанка придется теперь доказывать каким-то чудесным образом, что девальвация тенге положительно повлияла на настроения инвесторов. А еще надо придумать объяснение другому феномену - ведь по мере укрепления рубля к доллару ранее дешевые российские продукты, от которых Нацбанк решил защитить отечество, теперь заметно подорожают в тенговом эквиваленте.

Публикуется в сокращении.

«Республика - деловое обозрение» № 6 (141) от 20 февраля 2009 года