Россия, Москва

info@ia-centr.ru

ТНК в процессах глобализации

29.11.2009

Автор:

Теги:

Андрей Чупис

 

ТНК в процессах глобализации

Их называют «транснациональные корпорации» (далее - ТНК), «многонациональные фирмы», «многонациональные корпорации». Ими пугают фантасты (Уильям Гибсон), против них бунтуют антиглобалисты. Что же такое ТНК? Термин «транснациональная корпорация» (transnational corporation) предложил Кристофер Бартлетт для взаимосвязанных качественными признаками, но территориально не компактно расположенных ресурсов и возможностей. Он выделил следующие характерные черты ТНК: каждая национальная единица (входящая в структуру ТНК) является источником идей, навыков и возможностей, которые могут быть использованы организацией в целом; национальная единица выполняет глобальную задачу, являясь для компании мировым источником производства какого-либо компонента, продукта или услуги; центр выполняет новую, более сложную управляющую роль, координирующую, но очень гибко, взаимоотношения между национальными единицами. В настоящее время не существует общепринятого термина для определения сущности ТНК ввиду сложности описываемого объекта. ООН (UNCTAD - Конференция ООН по торговле и развитию) дает довольно расплывчатое определение: ТНК - это инкорпорированное или некорпорированное предприятие, состоящее из головного предприятия и зарубежных филиалов. Статус головного предприятия определяется возможностью контроля составляющих предприятия, находящихся вне страны базирования корпорации, и осуществляемого за счет владения собственностью или акциями зарубежных единиц. Если попытаться дать более узкое и структурированное определение сущности ТНК (конечно же, не претендующее на безальтернативность), то мы будем говорить о ТНК как о системе, использующей в своей деятельности международный подход и предполагающей формирование межнационального производственного, торгового и финансового комплекса с единым центром принятия решения в стране базирования ТНК и с филиалами в других странах. Важной чертой ТНК является сочетание централизованного руководства с определенной самостоятельностью входящих в нее и находящихся в разных странах юридических и структурных подразделений. Следует выделить несколько ключевых характеристик ТНК:

Количество стран, в которых действует компания (свыше двух).

Минимальное количество стран, в которых размещены производственные мощности (свыше двух)

Минимум доли доходов от иностранных операций в доходах или от продаж фирмы (как правило, 25%)

Владение определенным процентом «голосовых акций» зарубежного предприятия (минимум долевого участия в зарубежном акционерном капитале), обеспечивающим головной фирме контроль над экономической деятельностью зарубежного предприятия.

Многонациональный состав персонала.

Выше уже было сказано, что в структуре ТНК выделяются головное предприятие и зарубежные филиалы. Последние могут принимать следующие основные формы:

Дочерняя компания - головная компания владеет более 50% акций, что позволяет ей иметь решающий голос и возможность назначения руководства.

Ассоциированная компания - головная компания владеет более 10%, но менее 50% акций, что не позволяет головной компании осуществлять контроль над зарубежным филиалом, но дает возможность принимать участие в управлении ею.

Отделение - принадлежит полностью ТНК

Существует ряд экономических теорий, объясняющих происхождение и функционирование ТНК. Остановимся на нескольких, которые являются, на наш взгляд, ключевыми для понимания механизма образования и работы ТНК. В 30-х гг. XX в. шведские экономисты Э. Хекшер и Б. Олин разработали теорию международного разделения труда, которая говорила о том, что страны, имеющие в избытке факторы производства (капитал, сырье) будут иметь преимущества в их экспорте, а значит, если в одной стране есть капитал, а в другой сырье и трудовые ресурсы, то перемещение капитала создаст эффективное использование всех факторов производства. Технологическая концепция (автор - Дж. Гэлбрейт) объясняет происхождение ТНК технологическими причинами, поскольку организация зарубежных филиалов обусловлена необходимостью сбыта и технологического обслуживания за рубежом сложной современной продукции. Согласно теории монополистических преимуществ (С. Хаймер, Ч.П. Киндлебергер) иностранному инвестору необходимы преимущества перед местными фирмами принимающей страны, поэтому наиболее эффективным оказывается масштабное, стандартизированное, высокотехнологичное производство дочерних предприятий ТНК, с их широкими инвестиционными возможностями.

Предшественниками ТНК являются монополии, возникающие в странах Запада, особенно в США, в конце XIX в. Появляются новые высокотехнологичные отрасли промышленности (сталелитейная, нефтеперерабатывающая), которые объединяются в крупные монополии (U.S. Steel, Standard Oil). Тогда же появляется понятие «холдинг» - корпорация, управляющая другими корпорациями. Монополии фактически владеют целыми отраслями (доля Standard Oil в нефтяной промышленности США в 1904 г была свыше 90%) и громадными финансовыми ресурсами (капитализация U.S. Steel в 1901 г. - свыше $1 млрд.). Государство делает ответный шаг, принимая ряд антитрестовских законов - Шермана от 1890 г. и Клейтона от 1914 г., что способствовало повышению конкуренции и некоторой демонополизации экономики.

Появление первых ТНК современного типа относят к 60 гг. ХХ в. Наступление научно-технической революции (далее - НТР) привело к появлению концернов - объединений компаний из разных отраслей под единым финансовым центром для эффективной реализации продукции, осуществления исследовательских работ, управления персоналом, маркетинговых исследований, послепродажного обслуживания. Ввиду технической сложности производства вводились производственные стандарты и принципы. Возросло количество слияний и поглощений как инструментов увеличения капитализации производства. Так, в США в связи с НТР с 55 по 60 гг. произошло 3300 слияний компаний. В 70-е гг. в связи с мировым энергетическим кризисом процесс концентрации производства замедлился. В 80-е гг. обозначается новый всплеск активности ТНК. ООН выделяло несколько основных тенденций развития ТНК. Отмечалось, что еще с 70-х гг. ТНК является основной силой, обеспечивающей технологические инновации. ТНК играли большую роль в экономиках развитых стран - ТНК обеспечивали половину экспорта США и Великобритании. Подчеркивались новые тенденции: появление ТНК в развитых странах, где они занимались добычей и обработкой минерального сырья; рост числа сравнительно небольших ТНК из новых индустриальных стран - Японии, Южной Кореи. В развитых странах отмечался рост ТНК в сфере услуг, в связи с чем повышается доля США как получателя прямых иностранных инвестиций ( далее - ПИИ). Так, общий объем ПИИ с 1960 по 1985 гг. увеличился с $67,7 млрд. до $713,5 млрд, из которых на долю США приходилось в 1975 г. - 12%, а в 1985 г. - уже 39%. В целом в 80-е гг. США и Великобритания оставались странами базирования крупнейших ТНК, но на рынке появлялись новые игроки из новых индустриальных стран. Появились новые отрасли экономики, связанные с информационными технологиями и оформление круга ключевых ТНК-игроков в новых отраслях (IBM, Apple, Microsoft). В то же время, перенос производства ТНК в развивающиеся страны, связанный с низкими издержками производства в них, стимулировал развитие экономики в принимающих странах. Для развивающихся стран ТНК привлекательны тем, что создает рабочие места и стимулирует экономику инвестициями. Однако, не исключена возможность возникновения конфликтов между принимающими государствами и ТНК, когда последние консервируют статус невыгодной международной экономической специализации страны.

В 90-е гг. определяющими факторами развития ТНК являлись распад СССР и интеграция стран Восточной Европы в мировую экономику, интеграционные процессы в Европейском Союзе, а также обострение конкуренции с ТНК из стран Азии. Что касается стран Африки, то 90-е и 2000-е характеризуются увеличением ПИИ ТНК в африканские экономики, в основном в ресурсный сектор. В большинстве стран Африки сырьевой бизнес определяет отраслевую и внешнеторговую специализацию. Получив независимость, многие африканские страны национализировали предприятия «ресурсных» отраслей ТНК, однако без инвестиций и технологий африканские предприятия не получили развития, и сейчас Африка - это либеральная зона для иностранных инвестиций. Так, в 1992-1996 гг. доля африканских стран в мировом потоке ПИИ составляла 2,1%, а в 2003-2007 уже 3%. В 2007 г. ПИИ в страны Африки составили рекордные 53 $млрд. (в 3 раза больше, чем в 2004), которые были направлены в основном в добычу нефти и газа. Инвестиции в добычу нефти и газа в Нигерии, Алжире, Ливии и Судане в 2007 г. увеличились в 2 раза по сравнению с 2005 г. и составили 36% ПИИ всего континента. В целом можно говорить о том, что роль ТНК в нефтегазовом производстве в странах к югу от Сахары чрезвычайно велика. ТНК обеспечивают деятельность отрасли на 100% в Алжире, Республике Чад, Экваториальной Гвинее - свыше 70% в Анголе - 60% в Судане. Также стоит отметить, что африканские экономики получают не много выгод от разработки ресурсов ТНК, потому что ввиду направленности деятельности последних на ресурсный сектор, мультипликативный эффект низок. Экономисты Д. Сакс и Э. Варнер исследовали 95 развивающихся стран в период 70-90 гг. и выявили отрицательную корреляционную зависимость между экспортом товаров ресурсной группы и темпами экономического роста.

Оперируя существенными капиталами, ТНК оказывают и определяют не только экономическую картину мира, но также иногда и политическую. ТНК могут лоббировать свои интересы в политической сфере (например, более удобное законодательство) как в странах базирования, так и в принимающих, как в развитых странах, так и в развивающихся. Американскому президенту Д. Эйзенхауэру принадлежит известная фраза, выражающая роль корпораций в США: «What's good for General Motors is good for the country» (что хорошо для Дженерал Моторз, хорошо для страны). Республиканская партия США традиционно лоббирует интересы корпораций в США, выступая за снижение налогов на сверхдоходы и урезания государственных программ социального вспомоществования. Что касается развивающихся стран, то в них влияние ТНК зачастую бывает еще больше. В развивающихся странах сталкиваются две тенденции - стремление привлечь иностранных инвесторов для организации производства, и как следствие создания рабочих мест и стимулирования экономики. Вторая тенденция заключается в попытках левых политических элит национализировать производства, что, естественно, вызывает сопротивление корпораций. Эта вторая тенденция способна привести даже к столкновениям с применением оружия. Например, в государственном перевороте 1973 г. в Чили, организованном ЦРУ и свергнувшем демократически избранного президента Сальвадора Альенде, были замешаны деньги корпорации International Telephone & Telegraph (ITT). Корпорация ITT, владевшая 70% акций чилийской телефонной компании Chitelco, была заинтересована в свержении Альенде, собиравшегося национализировать крупные компании и банки.

Далее мы рассмотрим такие индексы транснационализации корпораций, как ПИИ и масштаб слияния предприятий. Термин «прямые иностранные инвестиции» уже упоминался выше. Согласно определению UNCTAD ПИИ - это инвестиции, направленные на развитие предприятия, действующего в зарубежной по отношению к инвестору стране. Инвестиции позволяют получать доход и иметь право голоса в управлении предприятием (посредством владения пакетом акций). ПИИ является ключевым показателем транснационализации.

Итак, проследим направления и динамику потоков ПИИ в основные страны и регионы.

На графике, выражающем источники ПИИ на временном отрезке с 1990 по 2008 гг. (График 1), мы видим, что основными инвесторами являются страны Западной Европы и США. Видны два пика потоков ПИИ - 2000-2001 гг. и 2007-2008 гг. Стоит отметить, что третьим по счету регионом базирования инвестором является Южная и Юго-Восточная Азия (так называемые Новые индустриальные страны). Доля инвестиций, исходящих из других регионов незначительная. На графике, иллюстрирующем регионы-реципиенты (график 2), мы видим схожую ситуацию - большинство ПИИ направлено в Западную Европу и в США, подтверждая факт, что два упомянутых региона остаются наиболее привлекательными для зарубежных инвестиций (квалифицированные трудовые ресурсы, прозрачное законодательство, развитая инфраструктура), а также обладают широчайшим рынком сбыта продукции. Стоит также отметить, что если Европа является в большей степени инвестором, чем реципиентом, то в случае с Соединенными Штатами Америки ситуация противоположна.

Так же, как и в случае с регионами-инвесторами, третье месте по привлекательности инвестирования занимает Южная и Юго-Восточная Азия. Стоит также отметить возрастающую роль Китая, как страны-реципиента ПИИ. На графике видно, что в китайскую экономику направляется такое же количество инвестиций, как и в целые регионы Южной и Центральной Америки и Африки.

На следующем графике (График 3) показана динамика концентрации производственных мощностей и увеличения капитализации ТНК посредством процессов слияний и поглощений (mergers and acquisitions). Сразу бросается в глаза резкий всплеск процессов слияний и поглощений компаний в сфере транспорта и коммуникаций, а также высокий уровень слияний капиталов на финансовом рынке, что можно объяснить его волотильностью. В конце 1990-х - начале 2000-х отмечается рост слияний и поглощений в следующих отраслях: разработка полезных ископаемых, химическая промышленность, производство электрооборудования, электро-, гидро- и газоснабжение.

Если принять во внимание регионы базирования корпораций, участвовавших в слиянии производств (График 4), то безусловным лидером остается Западная Европа, где в начале 2000-х наблюдается «слияниемания». Второе место занимает США. Интересно, что Швейцария, как страна базирования ТНК, занимает третье место, успешно конкурируя с новыми индустриальными странами.

 

 

Авторитетный журнал «Fortune» ежегодно публикует список крупнейших корпораций, имеющих в целом значительное влияние на положение дел в глобальной экономике (Таблица 1). В этом году список возглавила нефтеперерабатывающая компания «Royal Dutch Shell». Мы видим, что в рейтинге 10 крупнейших компаний, только 3 не связаны с нефтяной промышленностью (Wal-Mart Stores, ING Group и Toyota Motor). Также ощущается воздействие международного экономического кризиса на финансовый баланс компаний - 3 из 10 крупнейших закончили 2008 г. с отрицательным сальдо внутреннего баланса. Если сравнить крупнейшие корпорации из данного списка с ВВП некоторых стран мира (в качестве источника возьмем данные ЦРУ за 2008 г.), то окажется, что доход компании «ВР» больше ВВП таких стран как Украина и Греция - 339 и 343 $ млрд. соответственно.

 

 

 

 

Таблица 1

Компания

Доход ($ млрд.)

Прибыль ($ млрд.)

1

Royal Dutch Shell

458,361

26,277

2

Exxon Mobil

442,851

45,220

3

Wal-Mart Stores

405,607

13,400

4

BP

367,053

21,157

5

Chevron

263,159

23,931

6

Total

234,674

15,500

7

ConocoPhillips

230,764

-16,998

8

ING Group

226,577

-1,067

9

Sinopec

207,814

1,961

10

Toyota Motor

204,352

-4,349

(Источник: Fortune Magazine; http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2009/full_list/)

О масштабах деятельности ТНК можно также судить по количеству экономик-реципиентов, в которых действуют ТНК. В составленном UNCTAD всемирном инвестиционном отчете за 2008 г. представлен следующий рейтинг ТНК (Таблица 2).

Таблица 2

Компания

Страна базирования

Кол-во принимающих экономик

Deutsche Post AG

Germany

111

Royal Dutch/Shell Group

Netherlands, United Kingdom

98

Nestle SA

Switzerland

96

Siemens AG

Germany

89

Procter & Gamble

United States

75

GlaxoSmithKline

United Kingdom

74

Linde

Germany

72

Bayer AG

Germany

71

Philips Electronics

Netherlands

68

Total

France

66

 

Подытоживая написанное выше, мы можем сказать, что в современном мире ТНК являются одним из ключевых экономических агентов, оказывающих значительное влияние на развитие как экономики отдельно взятой страны, так и мировой экономики в целом. Мы можем не ощущать непосредственно экономическое воздействие ТНК на мир, но мы каждый день потребляем продукты, произведенные ими. ТНК, используя свои финансовые инструменты, являются главными движителями НТР и инноваций. Мы используем новые информационные технологии и покупаем автомобили с гибридным двигателем, благодаря разработкам научно-исследовательских центров, финансируемых ТНК. Обычно первым следствием глобализации обыватель называет Макдоналдс. Но это не так. Глобализация - это новейшие беспроводные средства связи, это высокотехнологичное машиностроение, это широкий ассортимент товаров, способных удовлетворить самый взыскательный спрос. Это все обеспечивают ТНК. Но глобализация - это также генетически модифицированные продукты (корпорации Monsanto, Syngenta), это стандартизация и обезличивание продукции, это подавление конкуренции со стороны малого и среднего бизнеса, это загрязнение окружающей среды развивающихся стран. Это тоже ТНК. Оценить деятельность корпораций однозначно нельзя - их роль в мировой экономике можно оценивать с обывательской точки зрения, с точки зрения доходности и с точки зрения развития новых экономических решений. Тем не менее, как и в любой экономической системе совершенно очевидно наличие аргументов «за и против" Но хотим мы этого или нет, глобализация и ТНК как главные игроки - это реальность.


Теги: 

Текст сообщения*
Загрузить файл или картинкуПеретащить с помощью Drag'n'drop
Перетащите файлы
Ничего не найдено
Отправить Отменить
Защита от автоматических сообщений
Загрузить изображение