Россия, Москва

info@ia-centr.ru

Spik.kz: 20 лет спустя - время пожинать плоды. Этапы приватизации Казахстана.

03.05.2011

Автор:

Теги:
Spik.kz: 20 лет спустя - время пожинать плоды. Этапы приватизации Казахстана. Ч. 2-я


Время пожинать плоды. Этапы приватизации – часть вторая

После достаточно короткого переходного периода казахстанская экономика уверенно встала на ноги, правительство смогло грамотно распорядиться природными ресурсами и накопленным финансовым потенциалом. В полную мощность заработали инвестиционные проекты, а банковская система республики стала эталоном для стран бывшего союза.

Можно привести достаточно примеров успешного менеджмента не только в среде иностранных инвесторов, но и среди совместных предприятий и исключительно казахстанских начинаний. Например, буквально в течение первых пяти-шести лет после прихода в качестве полноправных владельцев, Евразийская Промышленная Ассоциация (ЕПА) успешно преодолела кризис на всех предприятиях горнодобывающей и металлургической промышленности вошедших в эту группу, стабилизировала их работу и восстановила утраченные было позиции на мировых рынках. Только на финансовое оздоровление и реабилитацию предприятий группы после приватизации было вложено 290 миллионов долларов США. Всего же в развитие производства за прошедшие годы инвестировано более миллиарда американских долларов, что позволило создавать новые производственные мощности. Появились и средства для финансирования других проектов общегосударственного значения. Только в развитие новой столицы Казахстана, ЕПА было вложено около 60 миллионов долларов США. Кроме этого ежегодно уделяется немало внимания развитию социальной инфраструктуры регионов. Теперь компания ENRC (таково с 2006 года новое название Евразийской промышленной ассоциации) – это 5% ВВП Казахстана, это третий по величине производитель ферросплавов в мире, лидер планеты в сфере добычи и обработки железной руды. Компания поставляет около 2/5 производимого в мире галлия. Является ведущим производителем концентратов глиноземов и марганца. Группа обладает четвертью мировых запасов хрома и считается крупнейшим в Казахстане поставщиком энергии.
Примером успешного опыта могут послужить удачные проекты в добывающих отраслях с привлечением капиталов западных и восточных иностранных инвесторов. В нефтегазовом секторе сотрудничества РК с Китайской Народной Республикой за последние 20 лет произошел настоящий прорыв. Так 20% казахстанской нефти добывается китайскими компаниями, построен нефтепровод "Западный Казахстан – Западный Китай", в прошлом году завершено строительство газопровода "Туркменистан – Казахстан – Узбекистан – Китай". Кроме того, в Алматинской области с участием китайской корпорации возводится Мойнакская ГЭС, которая в будущем освободит Юг республики от энергозависимости от соседних государств. Также инвестиции китайских партнеров заметно оживили отечественную нефтегазохимию. Еще в 2009 году между китайской национальной компанией Sinopec Engineering и руководством Атырауского нефтеперерабатывающего завода было заключено соглашение о реконструкция АНПЗ и строительстве на его базе комплекса по производству ароматических углеводородов. Инвестиции Sinopec позволят производить до 133 тыс. тонн бензола и порядка 500 тыс. тонн параксилола в год, качество же товарного бензина должно улучшиться до уровня стандарта "Евро-4". Другим объектом, которому сотрудничество с КНР позволило перейти к стадии непосредственной реализации, стал лежащий на боку со времен распада союза Актауский завод пластмасс. Предполагается, что в перспективе на базе комплекса получат работу 30 тыс. человек, будет выпускаться около 3 тысяч видов продукции, в том числе 500 000 т/год полипропилена, и 800000 т/год полиэтилена. Окончательная стоимость строительства составляет 5,3 млрд. долларов, проект выйдет на проектную мощность в 2013 году.
Другой крупный "восточный" инвестор в добывающие и перерабатывающие отрасли РК – Япония. В Казахстане работают известные японские компании, такие как "ИНПЕКС", "Иточу", "Каджима", "Комацу", "Кисе Курокава Аркитект энд Ассошиэйтс", "Марубени", "Мицубиси", "Мицуи", "Ниссин", "Сумитомо", "Тайсей", "Тойо Инжиниринг", "Тойото цушо", "Тошиба". Объем прямых инвестиций с японской стороны в экономику Казахстана в настоящее время составляет более 100 млрд. иен. В частности, был осуществлен проект развития мощностей железнодорожного транспорта, завершилось строительство моста через реку Иртыш, реконструирован международный аэропорт Астаны, а также реализуется проект водоснабжения сельских населенных пунктов и водоснабжения Астаны. Основные же инвестиции Японии в Казахстан вложены в нефтегазовую отрасль. В 2005 году японская национальная нефтяная корпорация вместе с НК "КазМунайГаз" провела разведывательные работы на шельфе Северного Каспия, на что было выделено 200 млн. долларов, а также купила у "Шеврон Тексако" более 1 млн. баррелей нефти с месторождения Тенгиз. Помимо этого Япония принимает участие в проекте по разведке Северного Каспия и владеет 8,3% в концерне "Аджип КСО".
Что касается инвесторов из Евросоюза, США и России, то их вложения в Казахстан настолько велики, что подробно можно остановиться лишь на некоторых проектах. Ежегодно в промышленную разработку вводятся новые нефтяные и газовые месторождения, расширяется список нефтедобывающих компаний. Ключевую роль в отечественной нефтедобыче играют 7 компаний, добывающих почти 86% казахстанской нефти. Безусловное лидерство принадлежит СП "Тенгизшевройл", объемы добычи которого сопоставимы с суммарным показателем трех ближайших соперников предприятия - ОАО "Мангистаумунагаз", "Разведка Добыча "КазМунайГаз" и Karachaganak Petroleum Operating B.V. Помимо лидеров более 1 млн. тонн жидких углеводородов в год добывают АО "Тургай Петролеум" и АО "Каражанбасмунай". Замыкает первую "десятку" нефтедобывающих компаний СП "Казгермунай". За исключением "Разведка Добыча "КазМунайГаз" все основные нефтедобывающие компании Казахстана имеют иностранных инвесторов. Положение отражает стремление правительства максимально широко привлекать к развитию отрасли зарубежные капиталы и всемерно использовать опыт и технологии ведущих нефтедобывающих компаний мира для оптимизации использования невозобновляемых ресурсов недр.
Так совместное предприятие ТОО "Тенгизшевройл" является крупнейшей нефтедобывающей компанией Казахстана, начавшей разработку месторождения Тенгиз еще 1993 году. В настоящее время его представляют компании "КазМунайГаз" (20%), американская "Шеврон Тексако Оверсиз Компани" (50%), "ЭксонМобил Казахстан Венчурс Инк" (25%) и "ЛукАрко" (5%). И если в 1993 году в ТШО было добыто 940 тысяч тонн сырой нефти, то к 2009 году предприятие достигло рекордных показателей, объем добычи составил 22,5 миллионов тонн. Согласно оценкам, извлекаемые запасы нефти в коллекторе Тенгизского месторождения могут составлять от 750 миллионов до 1,1 миллиарда тонн (6-9 млрд баррелей), так что у проекта обширные перспективы. Сегодня на предприятии работают 3400 работников, около 80 % из которых составляют жители Казахстана.
Другой сугубо положительный пример инвестиций в добычу природных ресурсов также известен в мировых деловых кругах. Karachaganak Petroleum Operating B.V. - консорциум компаний, объединившихся для реализации Карачаганакского проекта по развитию нефтяной отрасли Казахстана. В его состав входят British Gas Group (Великобритания, филиал BG Kazakhstan), Eni (Италия), доля каждой из которых составляет 32,5 %, а также Шеврон (США) – 20% и ЛУКОЙЛ (Россия) с долей капитала 15%. По условиям соглашения с правительством РК, КПО будет работать на проекте до 2038 года, оперируя одним из крупнейших нефтегазоконденсатных месторождений в мире. КПО также владеет трубопроводом Карачаганак-Атырау, вложил в развитие инфраструктуры региона миллионы долларов, и, ежегодно добывает чуть менее половины от общего объема казахстанского газа и порядка 10% казахстанской нефти.
Нельзя не отметить и бывшую канадскую, а ныне казахстанско-китайскую PetroKazakhstan inc, которая стала первой в Казахстане частной вертикально интегрированной нефтяной компанией. Сегодня ею владеют CNPCI, дочернее предприятие "Китайской Национальной Нефтегазовой Корпорации" и АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз". Компания входит в число пяти крупнейших нефтедобывающих компаний Казахстана и еще в 2005 году ее среднегодовая норма добычи выросла до порядка 200 тыс. 103 барр./день. В настоящее время PetroKazakhstan ведет добычу нефти на таких месторождениях, как Арыскум, Кызылкия, Акшабулак, Кумколь, Майбулак, Нуралы, Северный Нуралы и Аксай. Аудиторская компания McDaniels and Associates Consultants Ltd. подтвердила увеличение запасов нефти канадской PetroKazakhstan Inc. в Казахстане до 549,8 млн. баррелей. Также в 2000 году компания приобрела "Шымкентнефтеоргсинтез" (ШНОС), став собственником одного из трех отечественных НПЗ.
Со временем изменился как процентный состав в соотношении зарубежных и казахстанских инвесторов, так и сам подход к приватизационным процессам. В 1998 году президент Нурсултан Назарбаев, сославшись на низкие в то время цены на нефть, заявил, что приватизация в нефтегазовом секторе будет временно приостановлена. Также президент отметил, что предыдущая приватизация проводилась слишком быстро и практически не давала возможности принять в ней участие собственно казахским инвесторам. Апогеем нового подхода фактически стал 2003 год, когда глава государства подписал новый закон об инвестициях, который предоставил равные возможности как казахским, так и иностранным компаниям. Кроме того основным способом приватизации с этого времени стала продажа акций государственных компаний на Казахстанской фондовой бирже. Причем, что не маловажно государство выступает уже не только в роли продавца но и покупателя.
Здесь, в качестве яркого примера, можно привести медную корпорацию "Казахмыс" (бывшее АО "Жезказганцветмет, находившееся в 1995 году на грани банкротства), которая в течение последних лет практически полностью контролировалась миллиардером Владимиром Кимом. Однако в октябре прошлого года председатель совета директоров АО "Казахмыс" продал одиннадцать процентов принадлежащих ему акций компании Фонду национального благосостояния "Самрук-Казына". Доля правительства Казахстана в компании теперь выросла до 26 процентов, включая существующие 15 процентов находящиеся в ведении Комитета госимущества и приватизации Министерства финансов РК. То есть, наращивание государством своего пакета акций говорит о всевозрастающей тенденции к возвращению стратегических отраслей под контроль республики. В последнее время все чаще говорится и о том, что необходимо передать научным организациям, научно-исследовательским институтам права на прежние объекты государственной собственности, с целью дальнейшего стимулирования роста научного потенциала страны.

Прорыв Народного банка

Еще одним примером успешной приватизации на этот раз в банковском секторе может служить история Народного банка Казахстана. Приватизация этого фининститута насчитывает несколько этапов, и за 87 лет деятельности АО "Народный банк Казахстана" прошло путь от системы гострудсберкасс до крупнейшего банка страны, став одной из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур РК. После получения суверенитета в декабре 1990 года Казахстан сразу же приступил к созданию собственной банковской системы, отвечающей требованиям рыночной экономики. Уже в январе 1991 года был принят Закон "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР", что ознаменовало начало банковской реформы в независимом Казахстане. В 1992 году, был создан Сберегательный банк, официальным юридическим преемником которого является Народный банк Казахстана. В 1993 году Сберегательный банк реорганизован в самостоятельную юридическую структуру "Народный банк Казахстана", принадлежащую правительству. В 1995 году банк преобразуется в акционерное общество закрытого типа, а в ноябре 2001 года правительство РК продало на торгах свой контрольный пакет акций, к тому времени составлявший 33,33 процента плюс одна акция.
В декабре 2006 года тогдашний руководитель банка Григорий Марченко объявил об осуществлении одной из самых грандиозных в масштабах всей банковской системы СНГ акции - успешном размещении глобальных депозитарных расписок (GDR) в рамках IPO на Лондонской фондовой бирже. После проведения двухнедельного роуд-шоу Народный банк Казахстана успешно разместил свои акции в виде глобальных депозитарных расписок (GDR) в рамках IPO на Лондонской фондовой бирже по верхней границе ценового диапазона - 16 долларов США за GDR. По цене размещения спрос превысил предложение примерно в 12 раз, а общий спрос превысил предложение более чем в 23 раза. По цене размещения коэффициент оценки банка к предполагаемой балансовой стоимости на конец 2006 года составил около 6.17 до и 4.78 после поступления в капитал Банка средств, вырученных от IPO, что явилось самым высоким результатом среди банков во всем регионе. Продающим акционером выступил основной владелец банка - холдинговая группа "Алмэкс", которая разместила 46 750 000 GDR на сумму 748 миллионов долларов США, включая GDR, размещаемые по опциону дополнительного размещения. Каждая GDR представляет права на четыре простые акции. Международные инвестиционные банки Credit Suisse и Deutsche Bank, а также компания "Halyk Finance" выступили в качестве Совместных глобальных координаторов глобального предложения. Также Народный банк предложил своим акционерам воспользоваться правом преимущественной покупки 55 млн простых акций дополнительной эмиссии. Привлеченные посредством эмиссии средства были направлены на дальнейшее развитие банка.
Успех IPO Народного Банка во многом продемонстрировал правильность выбранной стратегии развития банка как диверсифицированной региональной финансовой группы, работающей на всех сегментах финансового рынка и ориентированной на сбалансированный рост в розничном, корпоративном секторе, а также в секторе малого и среднего бизнеса. "Нам приятно отметить большой интерес, с которым был принят Народный банк во время проведения роуд-шоу, а также высокое качество международных инвесторов, ставших держателями GDR. Это свидетельствует о доверии новых инвесторов к потенциалу роста банка. Мы надеемся на высокие финансовые результаты и рост стоимости инвестиций наших акционеров и держателей GDR", - сказал тогда председатель правления Григорий Марченко. Около 33% новых инвесторов в IPO было представлено инвесторами из Великобритании, США – 18%, континентальной Европы – 18%, Ближнего Востока – 20% и др.
Здесь стоит отметить, что впечатляющий и закрепленный дальнейшим развитием взлет финансового института во многом определен транспарентностью всех этапов приватизации банка, полной прозрачностью операций, коммерческой порядочностью акционеров. К сожалению, этого нельзя сказать о некоторых других банкирах и банках нашей страны. Пара банковских аферистов – беглый бизнесмен Мухтар Аблязов и выступивший с ним в тандеме бывший и тоже беглый премьер-министр Акежан Кажегельдин продемонстрировали негативные стороны разгосударствления. При активной поддержке премьера-подельника Аблязов "за копейки" получил в свое распоряжение один из крупнейших банков страны. Так в марте 1998 года на тендер были выставлены акции государственного "Туран-Алем" Банка (образованного на базе "Туран-банка" (бывшего "Казпромстройбанка") и "Алембанка" (бывшего "Казвнешэкономбанка"). Тендер выиграл Мухтар Аблязов через ряд своих фирм, которые предложили государству 72 млн долларов США. Однако новые владельцы такой суммой не располагали. Через неделю после тендера банк "Центр-Кредит" (входивший в пул фирм-победителей) заключил с "Туран-Алемом" кредитное соглашение, по которому 765 млн тенге из государственного на тот момент банка поступили в распоряжение частного, для дальнейшей оплаты по тендеру. То есть, "инвесторы" приобрели государственный пакет акций "Туран-Алема" отчасти за государственные же деньги. Сумма в миллион долларов США до сих пор так и не поступила в бюджет Казахстана. О дальнейших подвигах Аблязова на банковском поприще может поведать один единственный факт. В 2009 году в результате всевозможных махинаций и "умелого руководства" Аблязова и его менеджеров чистый убыток БТА Банка составил 2,01 трлн тенге. Чтобы не допустить краха одного из крупных коммерческих фининститутов, упорядочить экономическую ситуацию, правительство в лице ФНБ "Самрук-Казына" было вынуждено выкупить 78% акций БТА, влив в его капитал 251,3 млрд тенге (около $2,09 млрд), и начать реструктуризацию долгов. В феврале 2009 года АО БТА Банк был национализирован в связи с грубым нарушением ряда банковских нормативов и неспособностью сформировать резервы для покрытия своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами. В тот же день председатель Совета директоров БТА Банка Мухтар Аблязов и председатель кредитного комитета Жаксылык Жаримбетов были уволены со своих постов, и позже объявлены в розыск.
Напротив, когда кризисная ситуация привела к проблемам в Народном банке, умение идти на компромисс и исключительная законопослушность владельцев позволили вывести банк на новую ступень развития, начатую с размещением глобальных депозитарных расписок на Лондонской бирже. Сегодня банк входит в финансовую группу "Halyk Group", которая объединяет 13 дочерних компаний. Компании группы предлагают широкий спектр услуг населению (банковские услуги, пенсионные накопления, страхование, лизинг, брокерско-дилерские услуги, услуги по управлению активами), представителям малого и среднего бизнеса, корпоративным клиентам. Народный банк также осуществляет свои операции в России, Грузии и Кыргызстане. В 2009 году между ФНБ "Самрук-Казына" и "Halyk Group" подписан пакет документов в отношении реализации комплекса совместных мероприятий по поддержке экономики РК в рамках стабилизационной программы правительства. В соответствии с достигнутыми договоренностями "Самрук-Казына" не вмешивается в определение операционной политики "Halyk Group" и его доля в уставном капитале "Halyk Group", не превышает 25% от размещенных (за минусом выкупленных) простых акций банка. Тогда же Народный банк получил государственные средства (общая сумма 120 млрд. тг) в рамках стабилизационной программы. Устойчивое финансовое положение позволило ему первым среди казахстанских БВУ приступить к возврату финпомощи. Народный банк досрочно возвратил депозит на сумму 60 миллиардов тенге и успешно вышел из кризисной ситуации.
Сегодня Народный банк входит в тройку лидирующих банков Казахстана, имеет самую разветвленную сеть филиалов (более 700 отделений по всей стране). Ценные бумаги банка включены в основной листинг Казахстанской фондовой биржи. Кроме того, некоторые выпущенные долговые ценные бумаги включены в основной листинг на Люксембургской и Лондонской фондовых биржах. По состоянию на 2010 год активы банка превысили 14,8 млрд. долларов США, а собственный капитал – 1,6 млрд. долларов США, что позволяет говорить о его достаточной влиятельности в иерархии мировой банковской системы в целом.
Безусловно, детальная история приватизации еще ждет своего вдумчивого исследователя. И в одной статье практически невозможно подробно передать все нюансы проводимых в течении двадцати лет реформ. Но в любом случае, подводя итоги нашего небольшого обзора с уверенностью можно отметить тот факт, что Казахстан в драматические и непростые для всех постсоветских республик 90-е годы все таки сумел найти свой путь развития, одним из первых пошел на ряд принципиальных реформ, во многом благодаря которым, (несмотря на все прогнозы скептиков), в настоящее время страна имеет один из самых высоких в мире темпов экономического роста. Ведь если десять лет назад ВВП на душу населения был немногим более 700 американских долларов, то в 2010 году он достиг уже 7000 долларов (а для примера, в Украине с ее несравненно более высокими стартовыми возможностями объем ВВП составил лишь около 5000 долларов США). Сегодня, республика считается, чуть ли не самой преуспевающей из стран СНГ. И уже, наверное, не так принципиально какая из моделей приватизации была выбрана в нашей стране, и не столь важно, как она в последующем будет называться в учебниках по экономике. Главное, что в конечном итоге она полностью доказала свою эффективность и состоятельность.


Источник - spik.kz

Теги: 

Текст сообщения*
Загрузить файл или картинкуПеретащить с помощью Drag'n'drop
Перетащите файлы
Ничего не найдено
Отправить Отменить
Защита от автоматических сообщений
Загрузить изображение